Necker sinh ra tại Genève, lúc đó là một nước cộng hòa độc lập. Cha của ông, Karl Friedrich Necker, là một người gốc Küstrin ở Neumark, Phổ (nay là Kostrzyn nad Odrą, Ba Lan). Sau khi xuất bản một số tác phẩm về luật quốc tế, ông được bầu làm giáo sư luật công tại Geneva, mà ông đã trở thành công dân. Jacques Necker được gửi đến Paris vào năm 1747 để trở thành thư ký trong ngân hàng của Isaac Vernet, một người bạn của cha ông. Năm 1762, ông trở thành một đối tác và năm 1765, ông đã trở nên giàu có thông qua những suy đoán tài chính thành công. Ngay sau đó, ông đồng sáng lập ngân hàng của Thellusson, Necker et Compagnie với một người Genevese, Peter Thellusson. Thellusson (còn được gọi là Pierre Thellusson) đã giám sát ngân hàng ở London (con trai ông ta đã làm một người ngang hàng như Baron Rendlesham), trong khi Necker đang quản lý đối tác tại Paris. Cả hai người đã trở nên rất giàu có bằng các khoản vay cho kho bạc Pháp và các dự đoán về giá ngũ cốc.

Năm 1763, Necker đã yêu Madame de Verménou, góa phụ của một sĩ quan Pháp. Tuy nhiên, trong chuyến thăm Geneva, Madame de Verménou đã gặp Suzanne Curchod, con gái của một mục sư gần Lausanne và đã đính hôn với Edward Gibbon. Năm 1764, Madame de Verménou đưa Suzanne đến Paris làm bạn đồng hành. Necker đã chuyển tình yêu của mình từ góa phụ giàu có cho cô gái Thụy Sĩ nghèo và ông kết hôn với Suzanne trước cuối năm. Vào ngày 22 tháng 4 năm 1766, họ có một con gái, Anne Louise Germaine Necker, người đã trở thành một tác giả nổi tiếng dưới cái tên của Madame de Staël.